EL CROWDFUNDING EN LATINOAMÉRICA Y EL MUNDO

En este artículo se dará a conocer de manera detallada que es el Crowdfunding, su clasificación, la influencia y el impacto que está teniendo en el mundo. Se conocerá cuánto dinero mueven las Plataformas de Crowdfunding a nivel mundial y cuáles son los principales países donde se desarrollan con éxito este tipo de plataformas de inversión.

Primero se debe entender el término Crowdfunding, no es más que la unión de dos palabras en el idioma inglés “CROWD” que significa multitud y “FUNDING” que significa financiación. Es decir, el Crowdfunding no es más que el financiamiento multitudinario o colectivo. Conocida también como cooperación colectiva de fondos o capitales de varias personas, con el fin de invertir en un determinado proyecto o emprendimiento, es decir, se da la oportunidad a personas comunes y corrientes para que puedan invertir su dinero a cambio de obtener o no, un interés por sus aportes económicos.

El Crowdfunding tiene como objetivo ser una alternativa adicional a las entidades financieras como bancos o cooperativas y está al servicio de inversores y emprendedores. Actualmente en el Ecuador, Latinoamérica y el mundo entero, si quieres ahorrar dinero a largo o corto plazo abres una póliza en una entidad financiera a cambio de recibir intereses en un determinado plazo, algunas categorías de Crowdfunding te dan la misma oportunidad de ahorro a corto, mediano o largo plazo, con la diferencia que obtendrás un mayor interés por tu capital y en un menor tiempo, debido a que los inversores tienen una relación directa con los dueños de los proyectos, desarrolladores o emprendedores, sin tener que pasar por una entidad financiera intermediaria. ¿Te has preguntado alguna vez que hace el banco con tu dinero? Pues precisamente eso, invertir para obtener, rentas, intereses, dividendos etc, con el único objetivo de incrementar tú capital, de esa manera pueden mantenerse en el tiempo y pagarte tus intereses. Además de invertir, a los bancos o cooperativas les permite poder otorgar créditos a otra personas, claro a un interés mayor del que te pagan a ti, por supuesto, así sobrevive una entidad financiera, manteniendo tú dinero en constante movimiento. Por otro lado, dependiendo de la categoría a la que pertenezca, las Plataformas de Crowdfunding permiten a los inversores, invertir de manera directa en proyectos lucrativos en diferentes áreas productivas con garantías tangibles que respalden tú inversión. Para los emprendedores o desarrolladores de algún proyecto también es una alternativa de financiamiento ya que no todas las personas son sujetas de crédito o cumplen con los requisitos que exigen las entidades financieras. Podemos concluir que las Plataformas de Crowdfunding han ayudado a eliminar las trabas, condiciones, garantías, que exigen actualmente las entidades financieras al momento de otorgar créditos para proyectos o emprendimientos.

“En apenas 15 años, esta alternativa ha pasado de estar en los márgenes del universo financiero a reconfigurar radicalmente el acceso a la financiación. Se ha convertido, pues, en una disrupción en un sector con cientos de años de antigüedad”

Incluso los mismos gobiernos empiezan a reconocer esta forma de inversión como una alternativa a la banca tradicional, En 2014 el Gobierno británico invirtió 20 millones de libras en pequeñas empresas a través de estas plataformas de Crowdfunding.

Existen distintas categorías conocidas de Crowdfunding a nivel mundial, siendo algunas muy similares entre sí, pero con una denominación diferente que en vez de aclarar, la mayoría de los casos confunden al lector, en este artículo se tomarán las categorías de Crowdfunding más conocidas y las derivaciones que pueden surgir dentro de cada uno de ellas, con el objetivo de que el lector entienda de mejor manera sus principales diferencias.

CATEGORIAS DE CROWDFUNDING

CROWDFUNDING DE PRESTAMOS O CONOCIDO TAMBIÉN COMO CROWDLENDING

Citamos primero esta categoría ya que representa aproximadamente el 49% de todo el volumen del capital que gestionan las plataformas de Crowdfunding a nivel mundial y es la más conocida. En esta categoría el capital aportado por los inversores es destinado para invertirlo en cualquier tipo de proyecto, emprendimiento, PYMES, desarrollo, etc. A cambio de recibir un interés por su capital en fechas pactadas previamente y el retorno de su capital en un plazo determinado. Este tipo de inversión como su nombre lo dice, es un préstamo que los inversores hacen al emprendedor, empresa, desarrollador o promotor del proyecto a cambio de una retribución económica independientemente del éxito o fracaso del proyecto. Es la categoría más popular precisamente porque el inversor está seguro de que recibirá una retribución económica a cambio (interés) y el retorno de su capital en un determinado plazo. Para que esto se cumpla el desarrollador del proyecto debe entregar una garantía que se pueda hacer efectiva, por si el que recibe el préstamo incumple el pago de interés y el retorno de capitales a los inversores.

CROWDFUNDING INMOBILIARIO

Se puede decir que esta categoría está dentro del Crowdfunding de préstamos con la única diferencia que la inversión es destinada exclusivamente para proyectos de construcción inmobiliaria. A cambio, los inversores reciben un interés que puede ser trimestral, semestral o anual y reciben el retorno de sus capitales en un plazo establecido previamente por el desarrollador del proyecto o constructor, este plazo depende de la duración del proyecto y puede ser desde 3 meses hasta 24 meses, aquí al igual que en el Crowdfunding de préstamos la retribución económica es independiente del éxito o fracaso del proyecto. Es decir, que el constructor está obligado a cumplir con el compromiso de pago de intereses y capitales a los inversores.

Lo que hace atractivo a este tipo de inversión es que por lo general existe una garantía hipotecaria de por medio para respaldar la inversión, esta garantía hipotecaria suele ser el mismo proyecto donde se realiza la inversión y cuyos beneficiarios del usufructo de dicha garantía hipotecaria son precisamente los inversores. En el Crowdfunding Inmobiliario el interés que se paga a los inversores suele ser elevado, pagando aproximadamente el 15% de interés anual, llegando incluso en algunos proyectos de mayor plusvalía al 20% por el mismo periodo de 12 meses. Actualmente el Crowdfunding inmobiliario representa aproximadamente el 18% de todo el capital gestionado por las plataformas de Crowdfunding a nivel mundial.

CROWDFUNDING DE PARTICIPACIONES O ACCIONES – EQUITY CROWDFUNDING

Crowdfunding de participaciones o acciones o conocido también en inglés como Equity Crowdfunding, dentro de esta categoría los inversores reciben a cambio de su capital un porcentaje de la empresa o firma, a través de acciones, dividendos ó participaciones. Aquí el nivel de participación es directamente proporcional a la cantidad de dinero invertido en la empresa. En esta categoría de Crowdfunding el riesgo es mayor ya que los beneficios de los inversores está directamente relacionado al éxito o fracaso de la empresa, es lo más parecido a una STARTUP donde el capital que financia un determinado proyecto o empresa es considerado un capital de riesgo. Por otro lado, así como el riesgo es mayor igualmente el beneficio es mucho más elevado si un proyecto, emprendimiento o empresa llega a tener el éxito esperado. Algunas de las claves para invertir en Equity son las siguientes; 1.- Tener una cartera de inversiones diversificada y no concentrar el capital en una sola inversión. 2.- Hay que tomar en cuenta la calidad del proyecto, producto o servicio así como sus actores, no basta con tener una buena idea, sino también hay que conocer quien la ejecuta. 3.- Analizar de manera correcta la oportunidad del negocio y conocer las cifras, muchas empresas tienen un buen producto o servicio, pero posiblemente haya 100 empresas más ofreciendo lo mismo con un menor precio y una mejor calidad. 4.- Hay que conocer el Mercado Potencial al cual va dirigido nuestro negocio, producto o servicio, si no hay más empresas ofreciendo lo mismo hay dos opciones, o la empresa ofrecer algo realmente innovador o posiblemente sea porque no hay un mercado para tu producto o servicio. Hay muchos aspectos adicionales que se deben considerar al momento de realzar una inversión en Equity como; La escalabilidad, la tecnología, el estado actual de la empresa, el modelo de negocio, en fin hay muchos factores a considerar que fácilmente podrían ser dignos de otro artículo. Lo que queda claro es que en esta categoría de Crowdfunding es donde el inversor podría llegar a ganar más dinero por su capital, así como también es donde más riesgo corre su inversión. Como dato adicional, en el mundo aproximadamente el 10% de las empresas financiadas mediante Equity Crowdfunding llegan a tener un éxito rotundo y que incluso llegan a valorarse en decenas de millones de dólares. Actualmente el Crowdfunding de participaciones o acciones representa aproximadamente el 16% de todo el capital gestionado por las plataformas de Crowdfunding a nivel mundial.

CROWDFUNDING DE RECOMPENSAS

Esta categoría de Crowdfunding está mayormente enfocada a proyectos pequeños o emprendimientos, si bien es cierto el inversor no espera tener participación en las acciones de la compañía en un futuro, tampoco ser parte activa de un emprendimiento o proyecto, inclusive muchos lo hacer solo por “amor a la camiseta” y por apoyar el emprendimiento, en la mayoría de los casos el inversor realiza su aporte económico con la promesa de recibir a cambio un producto o servicio por parte del emprendedor o desarrollador del proyecto, dicho producto o servicio normalmente está relacionado al proyecto o emprendimiento que se está desarrollando, por ejemplo, si el emprendedor quiere fabricar camisetas de temporada y solicita la financiación para ejecutar su idea, este por lo general ofrecerá camisetas como recompensa a cambio del aporte de los inversores, es común en esta categoría de Crowdfunding que una cantidad mayor de inversores aporte cada uno cantidades pequeñas de dinero y que sea proporcional al valor del producto o servicio que recibirá a cambio. Actualmente el Crowdfunding de Recompensa representa aproximadamente el 10% de todo el capital gestionado por las plataformas de Crowdfunding a nivel mundial.

CROWDFUNDING DE DONACIONES

Aunque se ha dejado en último lugar por ser el tipo de Crowdfunding donde menos volumen de dinero se gestiona llegando al 7% a nivel mundial en 2019, no quiere decir que sea menos importante, de hecho en este año 2020 este tipo de Crowdfunding ha tenido un crecimiento importante, seguramente debido a la cantidad de campañas realizadas para recaudar fondos colaborativos destinados a aplacar de alguna manera los efectos de la pandemia que ha ocasionado el COVID-19. Muchas plataformas de Crowdfunding se han volcado a abrir campañas destinadas exclusivamente a recaudar fondos que serán destinados para la adquisición de insumos, alimentos, investigación, entre otras cosas que servirán para apoyar de alguna manera la salida progresiva de la crisis causada por la pandemia.

En esta categoría el inversor o donante, no espera recibir ningún aporte económico a cambio de su inversión ni tampoco el retorno de su capital, los fondos son destinados a causas sociales, dada su naturaleza benéfica este tipo de plataformas son menos relevantes para las empresas o inversores, pero no por eso menos importantes.

¿CUANTO DINERO MUEVE EL CROWDFUNDING A NIVEL MUNDIAL?

Si bien es cierto, que la aportación económica de cientos de miles de personas particulares para sacar adelante un proyecto o emprendimiento no es algo nuevo, la verdad es que durante los últimos años las plataformas de Crowdfunding han hecho crecer de manera significativa esta práctica, gracias a la facilidad que tienen para difundir nuevos emprendimientos o destacar buenos proyectos, así como para poner en contacto a estos emprendedores con potenciales inversores. Todo en un tiempo récord y con un mínimo esfuerzo, a solo un clic.

Actualmente EEUU es el pionero en las plataformas de Crowfdfunding seguido por los países europeos y China, como el Reino Unido, España, Holanda, Francia etc. Según el Portal Statista el Crowdfunding movió más de 10.000 millones de dólares en 2019. Y además se muestra un crecimiento acelerado, se estima que la recaudación mundial a través de estas plataformas para el año 2022, alcanzarán más de 25.000 millones de dólares (25 billones de dólares).

¿Pero qué categorías de Crowdfunding son las que mayor volumen de inversión manejan? Según muchos medios informativos y portales de difusión se puede llegar a una aproximación muy real a nivel mundial y quedaría de la siguiente manera: 49% Crowdfunding de préstamos o Crowdlending, 18% Crowfunding inmobiliario, 16% Crowdfunding de participaciones o acciones, 10% Crowdfunding de recompensas, 7% Crowdfunding de donaciones.

Es notorio que el líder continua siendo y por mucha diferencia el Crowdfunding de préstamos o Crowdlending, pero recordemos que el Crowdfunding inmobiliario puede estar también dentro de la categoría de préstamo con la única diferencia que el dinero aportado por los inversores es exclusivo para proyectos de construcción inmobiliaria, en donde el inversor recibe un interés por su inversión. En definitiva, lo que queda claro es que, es mucho más atractivo para una persona invertir en proyectos donde sabe que va a recibir un interés o renta fija y donde va a tener una garantía tangible por su capital invertido.

Sin embargo en este mundo que avanza a pasos acelerados, donde la tecnología, los avances científicos y los descubrimientos crecen de manera exponencial y que además cada vez está al alcance de más individuos en todo el planeta, con el acceso disponible a toda esta información digital se ha visto un incremento significativo de nuevos emprendedores, desarrolladores, inventores, que crean empresas cada vez a edades más tempranas, ha despertado el interés de varios inversores que han apostado por invertir en empresas jóvenes donde ven un potencial, sin duda esto se reflejará en años posteriores en un crecimiento importante en el volumen de aportaciones dentro del Crowdfunding de acciones o participaciones, también conocido como Startups.

Incluso los mismos gobiernos empiezan a reconocer esta forma de inversión como una alternativa a la banca tradicional, En 2014 el Gobierno británico invirtió 20 millones de libras en pequeñas empresas a través de estas plataformas de Crowdfunding.

EL CROWDFUNDING EN LATINOAMÉRICA

En Latinoamérica la tendencia sigue en aumento y cada vez nuevos países de la región se suman a este modelo de negocio, Entre los países pioneros en Latinoamérica tenemos a Brasil, Chile, México, Colombia y Argentina, por ejemplo en México existen actualmente 27 plataformas de Crowdfunding y se espera un incremento para este año 2020 y la cantidad de dinero que gestionan estas plataformas en este país superó los 200 millones de dólares en el 2019. Chile es el segundo mercado más grande de Crowdfunding en Latinoamérica sobrepasando también los 200 millones de dólares en el mismo año.

“A paso lento pero seguro, el Crowdfunding se ha ido instalando lentamente durante la última década en los países de América Latina, siguiendo el modelo norteamericano, pero adaptándolo a nuestra cultura e idiosincrasia. A pesar de que aún hay cierto desconocimiento y renuencia de parte de la mayoría de las personas, los resultados que se han obtenido hasta el día de hoy son bastante satisfactorios y solo es cuestión de tiempo para que la gente se adapte a esta nueva forma de hacer negocios”

Autor: Diego Falconi - CEO, broker.ec | BRK S.A.